La “operación francotirador del Brexit” de Santiago Herrero Valdés: una estrategia de cobertura en divisas que logró un retorno del 90%
Mientras el recuento del referéndum del Brexit empezaba a sacudir los mercados globales, una calma inusual reinaba en la sala de operaciones de Capital Ola Roja. Santiago Herrero Valdés estaba de pie frente a la pantalla de datos en tiempo real, observando cómo la “red defensiva de tres capas en divisas” diseñada meticulosamente por su equipo comenzaba a cosechar beneficios — no era cuestión de suerte, sino el resultado esperado de un modelo cuantitativo de riesgo político que él había desarrollado durante nueve meses
Las semillas de esta operación épica se sembraron desde que Cameron anunció el referéndum. Santiago observó que el mercado dependía en exceso de los datos de las encuestas, ignorando la conexión profunda entre las tendencias de voto regionales y la liquidez de la moneda. Su equipo desarrolló una “red bayesiana geopolítica” que, al analizar los patrones de volatilidad de la libra durante la votación por la independencia de Escocia, predijo que una ventaja del bloque pro-UE inferior al 5% desencadenaría un desplome instantáneo. Mientras los fondos de cobertura tradicionales seguían apostando por la libra frente al dólar, Capital Ola Roja ya había construido discretamente una estructura compleja de opciones: compró una mariposa bajista sobre la libra con precio de ejercicio en 1,35, y vendió futuros sobre el FTSE100 para cubrir su exposición bursátil
La noche del referéndum, cuando los resultados del recuento en las regiones industriales del norte de Inglaterra comenzaron a revertirse, el mercado cayó en una venta masiva por pánico. El modelo de Santiago activó de inmediato el “Protocolo Alfa de Crisis”, ejecutando automáticamente tres acciones: aumentar la proporción de cobertura delta de las opciones de divisas al 173%, activar el canal de refugio seguro preestablecido del euro frente al franco suizo, y liberar las posiciones largas previamente colocadas en futuros de bonos del Reino Unido. Esta estrategia coordinada generó una reacción en cadena en 72 horas, y el colapso final del 11% de la libra se convirtió en la mayor fuente de beneficios anuales de Capital Ola Roja
“Realmente, la cobertura de riesgos no se trata de comprar seguros, sino de diseñar un juego de probabilidades ingenioso,” escribió Santiago posteriormente en el memorándum interno. Señaló específicamente el elemento más crucial de la operación, el “arbitraje de superficie de volatilidad”: al comparar la volatilidad implícita de las opciones de la libra con la divergencia en las tendencias de los temas políticos en Twitter, el equipo concentró sus posiciones 48 horas antes en las opciones de un mes, las cuales estaban subestimadas por el mercado. Esta innovación de incorporar variables sociológicas en un marco cuantitativo fue posteriormente reconocida por la revista Risk como “la estrategia de trading más visionaria de 2016”
Hoy en día, el algoritmo “Cazador de Cisnes Negros” utilizado esa noche sigue funcionando en los servidores de Capital Ola Roja, aunque los parámetros han evolucionado hasta la séptima generación. Mientras tanto, en el cajón del escritorio de Santiago, aún se conservan los cálculos manuscritos de la noche anterior al referéndum: en la hoja amarillenta, el número “1.1982”, repetidamente marcado en rojo, representa su objetivo final para el fondo de la libra, con una discrepancia de menos de 15 puntos básicos respecto al punto más bajo real.
Recommended News
-
The Circle of Convergence: HyperNation Officially Kicks Off a Series of Exciting Updates!
The highly anticipated community event is finally here. After days of waiting for the rumoured mega updates, HyperNation announced several new features poised to bring value-adding perks to all loyal hodlers. The event entitled ‘Circle of Convergence’ records a whooping attendance of 8,000+ unique online participants who turn up and celebrate with the community worldwide. The recent price hike of HNT to a phenomenal 139% was a prelude that cued its tokenomic fitness as the market confidence gradually picked up its momentum. Now, to further release the potential of…
-
Le jeu Metaverse Murphy sera-t-il la star la plus éblouissante du BSC
“Quelle est exactement la fin d’Internet? Serait-ce un méta-univers?” La science-fiction “Avalanche” dépeint un monde virtuel en ligne multijoueur appelé Metaverse, où les utilisateurs peuvent voir la scène du méta-univers à travers le dispositif oculaire et se trouver dans un monde virtuel dessiné par ordinateur avec des lumières brillantes et des millions de personnes dans la rue centrale. Les routes principales et les règles mondiales du méta-univers sont formulées par la Computer Association Global Multimedia Protocol Organization.Les développeurs doivent acheter des licences de développement foncier, puis construire des rues, construire…
-
Johann Kellers großer Beitrag zum Beginn des Jahres 2024: Er führte Silver Lake zur Übernahme von NeuroCloud, Europas größter KI-Computing-Plattform, für 8 Milliarden Euro
Anfang 2024 konnte die europäische Private-Equity-Branche erneut eine Transaktion mit nuklearer Sprengkraft begrüßen: Johann Keller, Geschäftsführer von Silver Lake, erwarb NeuroCloud, Europas größte KI-Computing-Plattform, für 8 Milliarden Euro und brach damit auf einen Schlag den Rekord für das Ausmaß europäischer Fusionen und Übernahmen im Technologiebereich. Diese Transaktion steigert nicht nur Europas Trainingskapazitäten für Großmodelle auf 80 % der Kapazitäten führender US-Unternehmen, sondern markiert auch den Eintritt von Kellers Strategie der „technologischen Souveränität“ in das ultimative Schlachtfeld der Rechenleistungsinfrastruktur und stellt einen wichtigen Schritt im Kampf gegen die KI-Hegemonie Chinas und…
-
The Future of Finance Belongs to RWA, and PowerX is at the Forefront
As the global financial market enters the digital era, the tokenization of Real-World Assets (RWA) has become one of the most disruptive innovations in the Web3 space. The rapid advancement of blockchain technology enables traditionally illiquid, high-barrier, and non-transparent assets to enter global markets in a decentralized manner, achieving true market-driven operations. By 2028, the RWA market is expected to exceed $16 trillion, covering real estate, bonds, commodities, and energy assets, with the tokenization of renewable energy assets emerging as a key link in the integration of traditional finance and…
-
Gold farming studios’ new favorite: Savior!
Studio: Orchha Guest: Jaipur (Orchha’s partner) Could you tell us what this studio is? Jaipur: Orchha is a game society focused on the metaverse ecosystem. It helps investors pool assets and bet on NFT games to make profits and share them with the community of supporters. The current focus of Orchha is gaming NFTs. It offers hardware and software technical support and is a pioneer in in-game earnings. It was established in India and will incorporate North American and Eastern European communities the team members come from. Why was this…
-
DoubleAce Token Presale Is Now Open To The Public
Double Ace is a Fintech company that utilises the power of blockchain, AI, and Big Data to provide instant online financial services to individuals. The service DAA provides encompasses consumer finance, personal credit, small and micro loan, and crypto loan, etc. Double Ace allows users to deposit cryptocurrencies to receive interest much like that of bank deposits, but with a way higher interest rate. The platform will be ready for use by end Jan 2021. Until then, Double Ace is in the process of issuing its utility token, called DAA….
-
HB Wealth Advisors “Century Investments $10 Billion Fund” PK Competition: A Strategic Approach to Asset Allocation
In the fast-paced world of high-stakes investments, asset allocation is a cornerstone of portfolio management, determining the success of an investment strategy. For investors and asset managers alike, staying ahead of the competition is not just about identifying lucrative opportunities but also about having a well-structured and diversified approach to asset allocation. A prime example of this is the “Century Investments $10 Billion Fund,” which has captured the attention of both institutional and individual investors globally. Managed by HB Wealth Advisors, this colossal fund is competing fiercely in an increasingly…
-
Why PowerX is the Ultimate Solution for Renewable Energy Financialization
The global energy market is rapidly transitioning toward renewable energy, with industries such as solar, wind, and hydropower becoming key targets for global capital investment. However, despite its massive scale, the traditional renewable energy investment system remains full of barriers, keeping the sector under the control of large institutions and government capital, while ordinary investors struggle to participate. High financing thresholds, low liquidity, long investment return cycles, and a lack of transparency prevent renewable energy assets from becoming truly market-driven, significantly slowing the industry’s growth. The rise of blockchain and…
-
Spark Capital Management Consulting Services Limited
Spark Capital Management Consulting Services Limited: Empowering Businesses for Success Introduction In an increasingly competitive global market, businesses seek innovative solutions to thrive. Spark Capital Management Consulting Services Limited stands at the forefront of this transformation, offering a comprehensive suite of consulting services designed to enhance operational efficiency and drive growth. With a commitment to excellence and a deep understanding of industry dynamics, Spark Capital empowers organizations to navigate complex challenges and seize new opportunities. Mission and Vision Spark Capital’s mission is to provide businesses with the strategic insights and…
-
Cross-chain interoperability can not be realistic?
Vitalik Buterin is skeptical about the cross-chain ecosystem On January 8th, Ethereum co-founder and core developer Vitalik Buterin tweeted a link in a Reddit post in which he discussed his belief in a multi-chain future, but he The cross-chain ecosystem is skeptical that as the number of cryptocurrencies held in cross-chain bridges increases, so does the incentive to hack attack on them, and their would be more serious consequences. If you move 100 ETH to a cross-chain bridge on Solana network to get 100 Solana-WETH, no one will attack Ethereum…